As small caps, ou também conhecidas como small capitalization stocks, possuem um papel fundamental no universo financeiro, sendo essencial um investidor conhecê-las.
Essas ações, muitas vezes subestimadas, têm ganhado uma crescente popularidade de investidores e analistas devido ao seu potencial de crescimento.
Entender o mundo das small caps é essencial para entender a sua grandiosidade no mundo das finanças, bem como seus desafios e oportunidades.
Por isso, neste texto, vamos desvendar os aspectos principais das small caps e fornecer um guia completo sobre esse investimento.
Vamos começar? Então, boa leitura!
Entenda o funcionamento das Small Caps
As small caps são empresas de menor capitalização na bolsa de valores, ou seja, que possuem um valor de mercado baixo em comparação com outras empresas.
Elas geralmente têm um potencial de crescimento maior, mas também um risco maior e uma liquidez menor.
De maneira geral, uma small cap é uma empresa que tem um valor de mercado entre US$300 milhões e US$ 2 bilhões.
As small caps são negociadas na bolsa de valores da mesma forma que as outras empresas, mas costumam ter um volume menor de negócios por dia.
Isso significa que há menos pessoas comprando e vendendo essas ações, o que pode dificultar a entrada e a saída do investimento.
Principais vantagens e desvantagens de investir em Small Caps
Investir em Small Caps pode oferecer diversas vantagens e desvantagens, proporcionando oportunidades únicas e desafios distintos para os investidores.
Veja a seguir algumas das principais vantagens e desvantagens desse tipo de investimento.
Potencial de crescimento elevado
Uma das principais vantagens de investir em Small Caps é o seu potencial de crescimento elevado.
As Small Caps são empresas que ainda estão em fase de expansão, buscando aumentar a sua participação no mercado, a sua receita e o seu lucro.
Por isso, elas podem oferecer retornos mais elevados aos investidores que apostam no seu sucesso.
Além disso, elas podem ser beneficiadas por eventos como fusões, aquisições, abertura de capital, etc. que podem aumentar o seu valor de mercado.
Ganhos expressivos
Outra vantagem de investir em Small Caps é a possibilidade de obter ganhos expressivos.
As Small Caps podem se valorizar muito mais do que as empresas de maior capitalização, pois têm um espaço maior para crescer e se destacar.
Além disso, elas podem ter menos concorrência e menos interferência de fatores externos, como especulação, manipulação e outros.
Isso pode gerar oportunidades de encontrar ações subvalorizadas ou com alto potencial de valorização.
Alto Risco
Uma das principais desvantagens de investir em Small Caps é o alto risco.
As Small Caps são mais arriscadas, pois estão sujeitas a mais incertezas e oscilações no seu desempenho.
Elas podem enfrentar dificuldades financeiras, operacionais, regulatórias, concorrenciais, etc. que podem afetar negativamente o seu valor.
Além disso, elas são mais sensíveis às crises econômicas e políticas, que podem reduzir a demanda pelos seus produtos ou serviços.
Por isso, é preciso ter cuidado e conhecimento ao investir em Small Caps.
Liquidez Reduzida
Outra desvantagem de investir em Small Caps é a liquidez reduzida. As Small Caps têm menor liquidez, ou seja, menor facilidade de serem negociadas na bolsa.
Isso significa que pode haver uma diferença maior entre o preço de compra e o preço de venda das ações, o que pode gerar perdas para o investidor.
Além disso, pode haver uma demora maior para encontrar compradores ou vendedores para as ações, o que pode dificultar a entrada e a saída do investimento.
Por isso, é preciso ter paciência e planejamento ao investir em Small Caps.
Para quem é indicado investir em Small Caps?
Investir em Small Caps é indicado para investidores que buscam diversificar a carteira de ações, que têm um perfil mais arrojado e que estão dispostos a assumir maiores riscos.
O perfil de investidor é definido pelo seu nível de conhecimento, experiência, objetivos, prazo e tolerância ao risco.
Os investidores que têm um perfil mais conservador ou moderado podem preferir investir em empresas de maior capitalização, que costumam ter maior estabilidade, liquidez e previsibilidade nos seus resultados.
Já os investidores que têm um perfil mais arrojado ou agressivo podem preferir investir em empresas de menor capitalização, que costumam ter maior potencial de crescimento.
Small Caps: tipos de investimentos
Mas afinal, quais são os tipos de investimentos das small caps? É essencial conhecê-las para saber qual é a mais adequada para seu perfil.
Por isso, trouxemos os principais tipos de investimentos small caps. Vamos conhecê-los?
Fundos Small Caps
Os fundos small caps são fundos de investimento que aplicam a maior parte do seu patrimônio em ações de empresas de menor capitalização na bolsa de valores.
Eles são uma forma de investir em small caps de maneira diversificada, profissional e simplificada, pois o gestor do fundo é responsável pela estratégia.
Os fundos small caps podem ser de diferentes tipos, como:
- Fundos de ações: São fundos que investem pelo menos 67% do seu patrimônio em ações, sendo que a maior parte deve ser em small caps.
- Fundos multimercado: São fundos que investem em diferentes classes de ativos, como renda fixa, câmbio, derivativos, etc., além de ações, sendo que a maior parte deve ser em small caps.
- Fundos de índice: São fundos que replicam o desempenho de um índice de referência, como o SMLL, que reúne as small caps da B3.
Esse é um investimento considerado seguro, pois o gestor do fundo é o responsável por escolher e analisar as ações, além de cobrar uma taxa de administração e de performance pelo serviço.
ETF Small Caps
Os ETFs small caps são fundos de índice negociados na bolsa de valores como se fossem ações.
Eles também replicam o desempenho de um índice de referência, como o SMLL, mas podem ser comprados e vendidos pelo home broker, como qualquer outra ação.
Suas características principais são baixo custo, alta liquidez e transparência, mas não buscam superar o índice, apenas acompanhar.
Os ETFs small caps são uma forma de investir em small caps de maneira diversificada, prática e acessível.
Isso porque o investidor pode comprar cotas do fundo com um valor mínimo e ter exposição a várias small caps ao mesmo tempo.
Além disso, o investidor não precisa se preocupar com a gestão do fundo, pois ela é feita pelo administrador, que cobra uma taxa de administração pelo serviço.
Ações Small Caps
As ações small caps são as ações das empresas de menor capitalização na bolsa, que possuem um valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.
Elas são uma forma de investir em small caps de maneira direta, individual e personalizada, pois o investidor pode escolher e comprar as ações que mais lhe interessam.
As ações small caps podem oferecer retornos mais elevados do que as empresas de maior capitalização, pois têm um espaço maior para crescer e se valorizar.
Além disso, elas podem ser beneficiadas por eventos como fusões, aquisições, abertura de capital, etc. que podem aumentar o seu valor de mercado.
No entanto, as ações small caps também são mais arriscadas, pois estão sujeitas a mais incertezas e oscilações no seu desempenho.
Por isso, para investir em ações small caps, o investidor precisa ter conhecimento, análise, paciência e planejamento.
Quais são as Small Caps do Brasil?
Não há um critério único para definir o que é uma Small Cap, mas uma forma comum é usar o índice SMLL, que reúne as empresas de menor capitalização da B3.
Segundo a B3, as empresas que compõem o SMLL têm um valor de mercado entre R$1,5 bilhão e R$8 bilhões. Algumas das Small Caps brasileiras mais conhecidas na bolsa são:
- Azul (AZUL4);
- Locaweb (LWSA3);
- Movida (MOVI3);
- BrasilAgro (AGRO3);
- Alper (APER3).
No entanto, é válido ressaltar que existem outras small caps disponíveis para investidores na Bolsa de Valores.
Conclusão
Investir em small caps é uma forma de buscar rentabilidade e diversificação na bolsa de valores, mas também envolve riscos e desafios.
Para investir em small caps, o investidor precisa ter um perfil mais arrojado, um conhecimento mais aprofundado e uma paciência mais longa.
O investidor pode investir em small caps de diferentes formas, como fundos, ETFs ou ações, dependendo da sua preferência e conveniência.
Ou seja, investir em small caps pode ser uma oportunidade única e desafiadora para os investidores que buscam diversificar a carteira de ações e que têm um perfil mais arrojado.
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Especialista em macroeconomia, finanças e investimentos no exterior, Alessandro Bam é Head do setor Educacional da TradeStars, o maior ecossistema de investidores da América Latina. Antes de se tornar responsável por todo o setor de ensino da empresa – que envolve desde desenvolvimento técnico e criação de conteúdo até o ensino dos fundamentos necessários para operar no mercado financeiro -, no entanto, muito se passou em sua trajetória profissional e pessoal.
